L’intégration des actifs numériques dans la gestion de fortune privée

L’essor des actifs numériques marque un tournant pour la gestion de patrimoine. Régulation mondiale, tokénisation et adoption croissante par les investisseurs fortunés : le secteur entre dans une nouvelle ère. Voici les points clés de l’analyse d’Anne Maréchal pour Citywealth.

Un marché désormais structuré et réglementé

Les actifs numériques gagnent en maturité : il est aujourd’hui possible d’opérer une société d’investissement entièrement sur blockchain et de proposer des instruments tokénisés (actions, obligations, immobilier, art…).
Grâce à des cadres réglementaires robustes (CASP, Régime Pilote, MiCA), la confiance progresse nettement auprès des investisseurs privés, en Europe comme aux États-Unis.

MiCA, référence mondiale de la régulation

Avec MiCA, l’Europe dispose d’un cadre complet qui sécurise les acteurs sérieux. Les États-Unis convergent avec le Genius Act et le Clarity Act. Résultat : une harmonisation internationale qui facilite l’intégration des crypto-actifs dans l’offre des gestionnaires de patrimoine.

Tokénisation : efficacité, accès et diversification

La tokénisation réduit les intermédiaires, fluidifie les opérations et ouvre des investissements auparavant réservés à une élite.
Les HNWI et family offices s’y intéressent pour diversifier leurs portefeuilles ou optimiser leur trésorerie, tout en privilégiant désormais les acteurs régulés MiCA.

Stablecoins et RWA : les deux tendances fortes de 2025

• Stablecoins : volumes record et reconnaissance réglementaire.
• RWA (Real World Assets) : essor des fonds monétaires, obligations et actifs immobiliers tokénisés.
  Le Régime Pilote accélère la création de plateformes DLT permettant le trading de titres tokénisés sans intermédiaires traditionnels.
  

Blockchain et finance durable : un duo stratégique

La blockchain renforce la transparence ESG. Des projets comme Dowgo rendent l’investissement vert plus accessible via la tokénisation de projets d’énergie renouvelable ou de crédits carbone, avec un reporting certifié et automatisé.

Sécurité et garde : de nouveaux standards

Volatilité et risques cyber persistent, mais les exigences de garde institutionnelle, de réserves auditées et de transparence (notamment via le Genius Act) encouragent un écosystème plus sûr pour les investisseurs privés.

Le rôle croissant des banques privées

Les grandes institutions financières se positionnent : Société Générale Forge, HSBC Orion ou BNP Paribas Neobonds développent les infrastructures pour les titres tokénisés et les stablecoins.
Avec la procédure simplifiée MiCA, les banques pourront intégrer plus facilement ces services dans la gestion patrimoniale et successorale.